近日，央企中智集团所属上海市科技人才资源中心有限公司收购区城投集团下属九峰人才控制权项目顺利完成股权交割。本次收购进程历时2年，本所为区城城投集团提供全程专项法律服务。 收购方中智经济技术合作股份有限公司（中智股份）为央企中国国际技术智力合作集团（中智集团）有限公司下属子公司，致力于为客户提供管理咨询、人才配置、灵活用工、薪酬财税、健康福利、人才服务和数字化人力资源全价值链解决方案。服务来自全球的世界500强企业和中国500强企业，服务企业客户达5万余家、服务客户员工人数达1,000万余人（含平台注册人数），规模与效益处于行业头部。 上海松江城镇建设投资开发集团有限公司（区城投集团）成立于1996年，是为推动松江现代化城市建设、进行投融资体制改革探索而成立的区属重点企业。集团立足“公益民生”类企业的功能定位，涉及松江区城市供排水、供气、环卫、绿化、有线电视服务、人事人才派遣等行业。标的公司九峰人才公司系G60科创走廊策源地松江最具影响力的人才服务机构。 2024年初，央企中智集团与上海市松江区人民政府初步达成对九峰人才公司的股权合作意向。 区城投集团作为九峰人才公司的控股母公司，在区政府、区国资委指导下，与中智集团下属中智股份就具体合作方案进行多轮协商、谈判，双方对交易方式、控制权估值、项目推进安排、收购完成后九峰人才治理结构、经营发展战略、反同业竞争、业绩承诺及股权回购权等核心事项进行十一轮来回沟通，并形成《合作备忘录》，作为项目推进的框架性法律文件。本所律师参与各轮文件审核、谈判，提示相应法律风险和应对建议，并出具审核意见书。 在随后由收购方提交的《投资方案》中，本所律师协助区城投集团对方案中的（A）市盈率倍数等提议进行逐一分析，通过比对并购行业通常惯例、同行业上市公司参考市盈率等行业分析手段，就不合理之处提出修改建议；并就（B）潜在税务风险、会计处理等财务、税务事项提出对应建议；并对（C）方案中的法律事项提出对应建议。 双方就上述重点事项（估值评估、收购前原股东利润分配、潜在或有事项的风险承担等）进行多轮谈判。本所律师对评估收益法中折现率的选用、假设指标（未来收入、毛利率、职工薪酬、利息收入、其他收益等核心指标）的合理性等进行审阅并提出意见。 在双方就各争议点达成一致后，中智股份下属上海市科技人才资源中心有限公司作为股权转让协议的受让方，区城投集团经履行三重一大程序、国资审批程序后，正式与受让方签订《股权转让协议》。 后经完成国家市场监督管理总局的经营者集中审查后，交易双方经联交所挂牌交易，正式完成股权交割。 本所律师在本次收购中，作为区城投集团的专项法律顾问，除提供核心文件的拟定、审核、法律风险提示、谈判参与等全程法律服务外，充分利用本所法律+税务+审计的跨细分领域专业优势，为交易中的重大会计处理事项、税务潜在风险及其他非法律事项（如估值合理性等）提供专业意见和建议，始终以保障松江国资保障增值为红线，协助本收购项目顺利完成。 【承办团队简介】 本次专项法律服务由本所合伙人律师团队具体承办。 钟黎峰律师持有中国注册会计师、中国注册税务师资质，具有多年CPA审计和税务工作经验。钟黎峰律师同时担任松江区国资委外聘法律顾问。